Как стать квантом в HFT-компании Хабр

21 January 2022 at 9:25 am

Именно они дают возможность заключать сделки за считанные мгновения, получая максимальный профит. Так, в 2012 году хедж-фонд Knight Capital за час потерял более $450 млн из-за технической ошибки, допущенной разработчиками при обновлении алгоритма. Даже незначительные неполадки могут привести к тому, что вместо ожидаемой прибыли трейдер получит убыток. Таким образом, HFT-деятельность имеет свои сильные и слабые стороны.

Эта стратегия основывается на покупке или продаже в ответ на новости, касающихся рыночных активов. Несмотря на то что начать работу можно с небольших денег, этот рынок требует глубокого понимания его механизмов. Высокочастотная торговля — полная противоположность долгоиграющим инвестициям и довольно сложный бизнес, требующий полного вовлечения и технической экспертизы.

Это специфика того, что если низкая ликвидность где-то на каком-то финансовом инструменте, то можно влиять на его цену. Условно, это как найти камень редкой формы во дворе в детстве — вы сами определяете его стоимость, не опираясь на аналоги. На крупных биржах с ликвидными инструментами такой трюк не пройдет. Потому что при влиянии на цену HFT-фонды просто проигрывают деньгами — теряя их на собственных неэффективных сделках.

Достоинства и недостатки HFT-трейдинга

Цена монеты не привязана к стоимости металлов, фиата или других реальных активов. DEX Hashflow получает котировки с различных DeFi через собственный протокол. При создании заявки маркет-мейкер обязуется поставить нужный объем по конкретной цене. Эти участники отвечают за управление ликвидностью в пулах и криптографически подписывают котировки. Арбитраж, стратегия, применяемая во время появления разницы цены на один торговый инструмент. Стратегия под номером один, «экзекьюжн», заключается в применении крупных приказов с незначительным или нулевым влиянием на цены.

• Благодаря поддержке Binance держатели HashFlow могут заработать на хранении токенов.
• У некоторых трейдеров они могут появиться раньше благодаря «инсайдерскому трейдингу».
• Именно этот вариант является самым распространенным и подразумевает перепродажи разных активов.
• Поэтому на рынке представлено множество небольших команд из IT-специалистов и математиков.
• А сейчас приведем пример из обычной жизни, с помощью которого можно понять суть этого вида торговли.
• Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом.

Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа». Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения. Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте.

График курса HFT на

В отличие от автоматизированных маркет-мейкеров (АММ), Hashflow работает традиционно, подобно методу ордерной книги. Ценообразование осуществляется вне цепочки, а сделка выполняется на цепочке. Чтобы начать сделку, пользователь должен сначала связать свой кошелек с Hashflow, ввести сумму, которую он хочет обменять, а затем просмотреть котировку. После того как пользователь принимает ордер, он отправляется, подтверждается и добавляется в сеть Hashflow.

Если HFT будет давать значительные преимущества, число инвесторов вырастет, и цена актива повысится. После старта торгов на Binance цена HashFlow упала на 78% (с $1,32 до $0,28). На графике наблюдается отскок более чем в 3 раза — от $0,28 до $0,91.

Награды за торговую активность

Большинство трейдеров хоть раз использовали новости в тот или иной степени для обоснования своей торговой стратегии. Для большинства торговля на новостях является игрой «на равных правах», ведь почти все получают новости сравнительно в одно и то же время. У некоторых трейдеров они могут появиться раньше благодаря «инсайдерскому трейдингу». Правда, на традиционных рынках инсайдерский трейдинг де-факто считается незаконным, хоть к нему и прибегают определенные игроки рынка. На обычных биржах каждый пользователь подвержен рискам, связанным с задержками передачи данных.

В HFT-трейдинге маркет-мейкерами часто являются небольшие приватные компании, которые могут торговать даже без соглашения с биржей. Перед тем, как перейти к высокочастотному трейдингу, лучше попробовать себя в обычной торговле и набраться опыта, чтобы начать понимать рынок. Возможно, вначале лучше начать с внутридневной торговли, и лишь потом продвигаться к HFT. То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками. Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене.

Какие есть стратегии высокочастотной торговли

Также происходит создание на их основе новых вариантов, которые являются более конкурентоспособными. При этом важно понимать, что главный конкурент любого высокочастотного робота – это не индивидуальные инвесторы, а такие же роботы, как он сам. Наиболее популярные стратегии, которые используются при работе с криптовалютами – это арбитраж и маркет-мейкинг. В первом варианте робот приобретает коины на одной площадке и через мгновение продает ее на другой, где стоимость выше. Таким образом, High Frequency Trading благодаря высокой скорости ускоряет «встречи» продавцов и покупателей, уравновешивая рынок. Теоретически создать робота, который бы анализировал рынок и занимался сделками, может любой человек, разбирающийся в компьютерных технологиях и трейдинге.

Фирмы, занимающиеся HFT, создают и используют алгоритмы для анализа рыночных данных и совершения множества быстрых сделок, зарабатывая на спредах. В первую очередь, потому что биржи везде устроены одинаково — это программа, которая анонимно сводит заявки на продажу или покупку различных финансовых инструментов. Во втором случае речь идет о самом факте существования такого вида трейдинга. Помимо высокой скорости заказов, высокочастотная торговля также характеризуется высокой скоростью оборота и соотношением заказов к сделкам.

Высокочастотная торговля: риски

Некоторые из самых известных фирм, занимающихся высокочастотной торговлей, включают Tower Research, Citadel LLC и Virtu Financial. Он использует сложные алгоритмы для анализа нескольких рынков и выполнения заказов в зависимости от рыночных условий. В HFT-трейдинге можно встретиться с такими понятиями как колокация, маркет-мейкинг, арбитраж, pinging и фактор влияния новостей. Отчасти высокочастотная торговля создает неравенство между трейдерами, всё же не у всех есть оборудование и возможности для воплощения быстрых торговых стратегий.

На другом конце маркет-мейкеры занимаются выдачей ценовых котировок. После того как маркет-мейкер подписывает ордер, сделка завершается без проскальзывания. С момента своего создания в августе 2021 года Hashflow очистил $10B+ в общем объеме торгов с более чем 170 тыс. Уникальных кошельков, торгующих на платформе, что позволило ей войти в топ-10 DEX по объему торгов со средним ежедневным объемом $25-30 млн.

А через какое-то время Суонсон стал одним из основателей первой компании по разработке алгоритмов HFT. Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд. Это означает, что роботы, работающие в Нью-Йорке, не узнают о том, что происходит в Чикаго, в течение пяти миллисекунд. Стратегия предлагает генерировать множество заявок по обе стороны цены – выше, если акции продаются, и ниже, если они покупаются.

Это позволит увеличить скорость работы и доступные объемы операций. По мнению создателей монеты, улучшение платформы благоприятно отразится на котировках нативного https://boriscooper.org/ токена. Но затем с успехом стал работать и для проведения торговых сделок с фьючерс-контрактами, опцион-контрактами, валютой и другими товарами.

Что такое маркет-мейкинг?

Среди них можно выделить TrueUSD TUSD и Gemini Dollar GUSD, которые постепенно увеличивают своё предложение и влияние. Всё это происходит на фоне того, как ведущая монета Tether USDT быстро выводится из обращения. В месяц, не может заработать в 10 раз больше, если просто увеличить объем торгов и используемый капитал. Поэтому работать долгое время на парочке успешных стратегий не получится.

По скорости с этим видом торговли не сравнится ни один, даже самый опытный трейдер. И это неудивительно, ведь все действия совершаются роботами, а не реальными людьми. Вместе с этим были предприняты дополнительные меры по регулированию что такое hft этого вида торговли. Европейские и американские власти ужесточили требования в плане защиты личных данных, установили требования к площадкам HFT. Спустя 10 лет высокочастотная торговля вышла на новый, официальный уровень.

Роботы в этом случае выполняют роль посредников между разными категориями участников рынка – продавцами и покупателями. Высокочастотный метод торговли применяется на всех финансовых рынках. Высокочастотная торговля активами определенно делает игру на рынке «нечестной» против тех, у кого нет мощного оборудования и других возможностей совершать быстрые сделки. Обычный трейдер не может надеяться на успех в тех же самых стратегиях, поскольку он никогда не сможет сравниться со скоростью работы высокочастотного трейдера. Это фактически ставит подавляющее большинство криптоэнтузиастов на более низкий уровень, что, естественно, не устраивает многих.

Лучшие кошельки для HFT

Также при скальпинге нужно избирательно подходить к выбору актива. Они должны иметь высокую ликвидность, иначе работа не принесет ожидаемого финансового результата. Из вышесказанного можно сделать вывод, что самостоятельная разработка подобных алгоритмов – занятие не только трудоемкое и сложное, но и затратное. В то же самое время это противостояние роботов приводит к тому, что обычные игроки – реальные люди – часто просто вытесняются с рынка. Это создает предпосылки для утверждений, что будущее именно за High Frequency Trading.

Чтобы получить доступ к счету на этой бирже, необходимо нажать на клавишу «Открыть счет» в правом верхнем углу. Главная цель всего этого – прогнозирование динамики котировок для совершения успешных сделок. В нем вы узнаете, как возник HFT, в чем его суть и кто чаще всего использует такой вид торговли. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.